- Logistică
XPO ajunge printre cele mai importante 10 companii din sectorul logistic la nivel mondial și devine unul din liderii europeni în domeniul logisticii pentru comerțul electronic.
Această achiziție îi va permite companiei XPO să-și tripleze profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere şi amortizare (EBITDA), ajungând la 545 de milioane de dolari, la o cifră de afaceri de aproximativ 8,5 miliarde de dolari. XPO aproape că-și atinge obiectivele stabilite în planul de afaceri pentru 2017, adică mai repede cu doi ani.
Complementaritatea ofertelor de servicii și a poziționărilor geografice îi va permite să genereze sinergii comerciale în rândul unui portofoliu mare de clienți internaționali.
Tranzacția se ridică la o valoare totală de 3,24 de miliarde de euro (3,53 de miliarde de dolari), iar realizarea acesteia este prevăzută pentru al doilea trimestru al anului 2015.
Consiliul de Supraveghere al grupului Norbert Dentressangle SA a aprobat în unanimitate acordul referitor la oferta publică de achiziție.
În data de 29 aprilie 2015, la ora 14:00, ora Franței, va avea loc o conferință telefonică destinată investitorilor.
Greenwich, SUA și Lyon, Franța, 28 aprilie 2015, XPO Logistics Inc. („XPO Logistics” sau „XPO”) (NYSE: XPO) și Norbert Dentressangle SA („Norbert Dentressangle”) (Euronext: GND) au anunțat azi că au semnat un acord definitiv care prevede achiziționarea de către XPO Logistics a majorității acțiunilor grupului Norbert Dentressangle SA și lansarea unei oferte publice de cumpărare pentru acțiunile rămase.
Norbert Dentressangle este lider mondial în domeniul logisticii (în special, în sectorul comerțului electronic), transportului și afretării, precum și pe segmentul de freight-forwarding. Societatea, cu sediul social la Lyon, are 662 de unități și 42.350 de colaboratori. Toți clienții săi sunt companii importante, care figurează printre cele mari grupuri internaționale. Activitățile de transport și afretare, precum și cele de logistică și freight-forwarding ale grupurilor Norbert Dentressangle și XPO sunt foarte complementare. La 31 decembrie 2014, Norbert Dentressangle a înregistrat o cifră de afaceri anuală (conform datelor provizorii) de 5,1 miliarde de euro (5,5 miliarde de dolari).
Datele tranzacției
Valoarea oferită acționarilor Norbert Dentressangle pentru toate acțiunile este de 2,17 miliarde de euro, având o bază foarte diluată de 9,9 milioane de acțiuni aflate în circulație. Valoarea totală a tranzacției se ridică la aproximativ 3,24 de miliarde de euro, incluzându-se și o datorie netă de 1,08 miliarde de euro. Consiliul de Administrație al XPO și Consiliul de Supraveghere al grupului Norbert Dentressangle au aprobat în unanimitate tranzacția.
XPO și-a luat angajamentul irevocabil de a cumpăra toate titlurile deținute de domnul Norbert Dentressangle și familia sa în grupul Norbert Dentressangle SA, ceea ce reprezintă un procent de 67% din acțiunile aflate în circulație. Prețul oferit pe acțiune a fost stabilit la 217,5 euro, cu un cupon detașat în valoare de 1,80 de euro pe acțiune. După obținerea autorizărilor legale obișnuite, XPO va lansa o ofertă publică de cumpărare simplificată, în totalitate în numerar, care va viza restul acțiunilor Norbert Dentressangle. Acționarii Norbert Dentressangle vor primi o sumă de 217,5 euro în numerar pentru fiecare acțiune deținută, presupunând că oferta este lansată după data ex-dividend. În cazul în care, la finalul ofertei publice de cumpărare, acționarii care nu au profitat de ofertă nu reprezintă mai mult de 5% din valoarea capitalului și din drepturile de vot ale grupului Norbert Dentressangle, XPO intenționează să efectueze o retragere obligatorie și să renunțe la cotația la bursă a acțiunilor Norbert Dentressangle. Aceste tranzacții sunt structurate conform reglementărilor Autorității pentru Piețele Financiare și legilor din SUA cu privire la piețele financiare.
Valoarea totală a tranzacției rezultate în urma ofertei este de 9,1 ori profitul înainte de dobânzi, taxe, depreciere şi amortizare (EBITDA) din 2015, de 357 de milioane de euro, conform estimărilor analiștilor (aproximativ 388 de milioane de dolari). Prețul de achiziție pe acțiune reprezintă o valoare superioară cu 34% (35% cu cuponul atașat) comparativ cu cursul de închidere al acțiunilor Norbert Dentressangle din data de 27 aprilie 2015. Tranzacția nu este condiționată de finanțare. S-a obținut un angajament de finanțare de la Morgan Stanley. Valoarea acesteia se ridică la maximum 2,6 miliarde de dolari (2,4 miliarde de euro). XPO dispune de lichidități de peste 1 miliard de dolari și de o linie de credit ABL revolver nefolosită de 415 milioane de dolari. Tranzacția nu este condiționată decât de obținerea autorizațiilor din partea autorităților de control al concentrărilor din SUA și Germania. Hervé Montjotin, președintele Consiliului de Administrație al Grupului Norbert Dentressangle va deveni director executiv responsabil de activitățile europene în cadrul XPO Logistics și președinte al grupului. XPO intenționează să mențină numărul actual de angajați cu normă întreagă în Franța pentru o perioadă de cel puțin 18 luni de la data finalizării achiziției. Centrele decizionale europene ale grupului Norbert Dentressangle vor rămâne în Franța. Sediul social va rămâne la Lyon, în timp ce la Malakoff (Hauts-de-Seine) va rămâne centrul de decizie în domeniul logisticii, iar la Beausemblant (Drôme) se vor lua în continuare deciziile pentru sectorul de transport.
Bradley Jacobs, președinte și director executiv al XPO Logistics a declarat:
„Este un moment cheie în dezvoltarea XPO. Cumpărarea planificată a societății Norbert Dentressangle va propulsa grupul XPO printre cele mai importante 10 companii din lume din sectorul logisticii. Această tranzacție ne va permite să triplăm valoarea EBITDA, ajungând la 545 de milioane de dolari, și să atingem o cifră de afaceri de aproximativ 8,5 miliarde de dolari după finalizarea ofertei publice. În acest fel, ne vom atinge cu doi ani înainte de termen obiectivele fixate în planul de afaceri. Cumpărarea companiei Norbert Dentressangle reprezintă un important salt înainte, dar ne aflăm în continuare în fazele incipiente ale planului nostru de dezvoltare pe termen lung. Prin achiziționarea grupului Norbert Dentressangle am obținut o companie clădită bucată cu bucată timp de patru decenii. Sunt încântat că președintele Consiliului de Administrație Norbert Dentressangle, Hervé Montjotin, a acceptat să coordoneze activitățile noastre europene și să devină președintele XPO Logistics. Sunt nerăbdător să colaborez cu Hervé la implementarea strategiei noastre de dezvoltare pe plan internațional.”
Hervé Montjotin, președintele Consiliului de Administrație Norbert Dentressangle a declarat:
„Această integrare în grupul XPO se încscrie într-un proiect de dezvoltare care urmează ambiția care ne-a ghidat încă din momentul înființării companiei Norbert Dentressangle în urmă cu 36 de ani: aceea de a deveni un partener mondial capabil să-și ajute clienții în administrarea globală a lanțului de aprovizionare atât pe plan local, cât și la scară internațională, susținându-le dezvoltarea. Datorită dinamicii lor pozitive, activitățile Norbert Dentressangle devin platforma de creștere a noului grup XPO în Europa, în beneficiul clienților și colaboratorilor noștri. Voi asigura în continuare cu mândrie conducerea grupului, împreună cu întregul Consiliu de Administrație Norbert Dentressangle.”
